景气回温 外资看好电子Q2钱景

法人看好，在新台币贬值再加上景气能见度提高下，电子类股的股价可望再展雄风。

以半导体产业为例，美林证券认为，在DRAM现货价格走扬，与IC设计需求增温的推升下，台湾半导体业4月整体营收比3月成长3.3 ％，高于过去4年的1.3％平均值。

不过，因DRAM的价格上扬走势恐不会维持太久，因此存货水位减少及毛利率走强的晶圆代工产业，反倒是未来半导体业成长的动能。

美林证券就看好台积电第2季的表现会优于产业整体平均值，其中新兴市场的表现，将是影响晶圆代工订单的关键。高盛证券则表示，为了提前因应下半年的传统旺季，目前晶圆代工因存货水平来到低点，已有开始补货的迹象。

由于DRAM价格恐难持久，美林建议投资人对DRAM产业及IC设计业，逢高就应开始找卖点。至于台积电则被美林及高盛同列下波加码名单。不过，台积电昨天虽是本波实施库藏股的首日，但股价却小挫0.3元，收在68.6元。

而之前外资连续多日卖超的鸿海家族，近日也成为法人积极回补的焦点。鸿海昨天爆出逾7万张的大量，居台股成交量之冠。瑞信证券认为，鸿海目前本益比掉到13倍以下，已是相对低点，下半年在产业多款新机出炉下，代工见长的鸿海将可望出头天。

而瑞信证券也认为，第2季新台币兑美元汇价走稳，有利于台湾科技产业出口业绩，电子类股近期也将大幅缩短与韩国科技类股的差距，外资法人可望把资金由南韩的三星和LG，转进台湾的台积电与鸿海。

至于麦格理证券则认为，电子产业中应以品牌业者未来利多题材比较丰富，包括宏达电、华硕、友达等产业龙头，才是投资人值得留意的焦点。