DDRII看俏 DRAM族群呛红

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经济日报

周志恒／台北报导

微软新窗口操作系统Vista将在明年问世，英特尔的P4处理器自7月开始降价，DDRII 512Mb 667MHz以上规格，逐步成为市场主流，今年又有产能排挤的问题，下半年DDRII需求可望提前引爆，法人近期开始关注DRAM股动向，认为类股短线将成电子主流。

DRAM厂商下半年营运看俏，股价技术指针呈现落底走势，筹码相对沉淀，昨（29）日市场买点稍微点火，类股立即出现大涨，南科（2408）、力晶（5346）、茂德（5387）、华亚科（3474）等全数大涨4%左右。DRAM256M UTT现货价，两个交易日累计上涨近8%。

根据微软公布的资料显示，要执行Vista系统基本配备，包括时脉800MHz的微处理器、512M 内存、能执行DirectX 9的绘图卡；若想让Vista执行更加流畅，微处理器时脉至少需要1GHz、1GB的内存和128MB内存的绘图卡。

Vista企业版预订11月推出，下游已开始建立新库存，带动DDRII需求快速成长。DDRII供货最大厂南科（2408）表示，Vista操作系统需搭配DDRII内存，Vista上市，将带动DDRII下半年的需求力道，预估7月就会开始显现。三星电子也预期Vista兼容计算机的问世，将使得DDRII需求持续攀高，晶圆产能吃紧的现象也将延续至下半年。

目前个人计算机大厂已相继推出合格（Capable）的Vista个人计算机，将提前引爆DRAM需求，其中，DDRII内存因全球DRAM大厂在NAND Flash的需求同步强劲，恐抑制DRAM产能，预料将造成DRAM供给转趋吃紧。

外资法人表示，今年DRAM价格可望全年维持高档，随着90奈米产出提升及12?投片量持续拉高，厂商的成本结构将进一步地降低，预估DRAM厂商今年毛利率可维持在20%到30%左右，今年DRAM厂商应可获利。

富邦证券表示，随着新产能有限、NAND Flash的产能排挤效益，加上下半年PS3游戏机及明年Vista的问世，DRAM市场需求已再度展现。