Archive - 四月 10, 2008

过去二十年是中国半导体产业发展最快的二十年，具有里程碑式的意义。中国半导体产业链越来越完善，从IC设计、芯片制造到测试封装以及相关支持配套产业都具备了一定的规模。中国IC设计企业近几年的发展速度相当快，技术水平也显著提高；先进的芯片制造企业已经跻身世界前列，制造工艺达到了90纳米甚至65纳米；测试封装产业更是得益于近两年国内外封装测试企业的增资扩产，实现了业绩大幅提升。

我们注意到在高速增长的同时，中国半导体产业的发展模式也正发生着很大的变化。最初中国系统级制造业的低成本和政府的优惠投资条件吸引了很多外资公司和国际技术人才，推动了产业起步。通过这些年向先进外资企业的学习，中国已经有了一批科研、经营和管理方面的本土专业人才，他们熟悉技术、了解全球化背景下的职业文化、并能洞悉国际和中国市场的需求。此外，中国的大学每年也有大批相关专业的毕业生不断投入到产业的发展中，各地政府非常重视基础科研和技术开发方面的投入，欣欣向荣的资本市场也不断为产业发展提供资金。

在今后的三到五年，我们会看到中国半导体产业将进入一个自主发展的新阶段。中国有着全世界最大的市场，人们生活水平的提高，特别是中等收入人数的大幅度增长，将会带来对电子产品的巨大需求。在这样的大背景下，我们相信中国的半导体企业一定能够抓住这个发展壮大的机遇。

目前，中国已经是全世界最大的电视机、DVD、电脑和其它很多电子产品的生产国。我相信中国的电子制造企业一定会尽快完成对“中国制造”的升级。也许在2008年北京奥运会或者2010年上海世博会之后，我们就会看到一些中国的消费电子品牌已经被国际消费者所接受和喜爱。

中国要真正成为电子产业的强国，需要不断完善产业链，优化整合产业资源，继续在人力资本的发展上进行投入，平衡发展IC设计和芯片制造产业，并同时针对国内和国外市场开发新产品和新应用。

中国半导体产业能够走上自主创新道路的关键一点还在于必须尽快完善相关法律法规，努力营造鼓励创新、保护知识产权的环境。此外，一个更高效、更灵活的资本市场能提供充足、及时的资金，推动企业更好更快的发展。

过去的二十年是中国半导体产业蓬勃发展硕果累累的二十年，回想起我们如何同中国结缘，这一切似乎还历历在目。

记得那是在1983年，时任电子工业部副部长的江泽民先生访问美国硅谷，他参观了应用材料公司，那时候我们还只是一个销售额只有1亿美元的小公司。江泽民先生对我说中国将在世界高科技领域扮演重要的角色，他鼓励我们尽早参与到中国半导体产业的发展中来。1984年，我第一次访问中国，江泽民先生热情接待了我。在中国电子工业部积极推动下，应用材料公司与中国电子进出口公司合作成立了应用材料中国技术服务中心。这是中国有史以来第一个外资半导体设备公司设立的机构。

经过这20多年的发展，我们分享了中国半导体产业的高速成长。这些激动人心的发展和变化是我在其它地方从来没有经历过的。

目前，应用材料中国公司在12个城市拥有分公司或办事处，有超过700名高素质的员工,还在西安设立了全球技术开发中心。
应用材料公司的业务已经从最初的单一半导体设备发展到平板显示器设备和最新的薄膜太阳能面板制造设备。中国的太阳能产业刚刚起步，有很大的市场前景，我们相信应用材料公司能够充分利用半导体和平板显示器领域内已有的技术专长，和国内的合作伙伴一起，用清洁能源支持中国经济的可持续发展。

回顾应用材料公司在中国的发展历程，我们非常高兴当时做出了尽早投资中国的战略性决定。毫无疑问，下一个二十年将会更加激动人心，我希望应用材料公司能够继续为中国半导体产业的发展做出更大的贡献。

印度可再生能源部门宣布旨在扩大太阳能产生电能用的新项目，该项目的产生的最大能量达50兆瓦。

太阳能开发人员将建设和运营该项目，每千瓦时的太阳能将获得30分的财政激励。据政府的一项声明中指出，该热能激励政策可以稍微缓解紧张的能源状况。

面对能源不足的状况以及在传输能源和分配能源过程中的损耗，印度政府希望到2012年为止，其电能至少有10%是通过太阳能产生的。

印度的电力网中总共有33个太阳能光伏发电厂在政府的支持下建成。这些电厂预计每年可以产生255万单位的电能。

印度目前有19个太阳能光伏发电模块制造商。在电能传输方面，一些大型投资者已经介入，包括EDA行业的行家PrabhuGoel，PrabhuGoel投资了20亿美元用于太阳能开发。

昨日，记者从市政府召开的昆明市发展太阳能产业新闻通报会上获悉，今年内，昆明市将完成太阳能产业发展规划，制定扶持太阳能产业发展的政策措施，引进和储备一批太阳能产业建设项目，全力建设太阳能产业基地。
据了解，昆明市地处云贵高原中部，太阳能资源丰富，全年平均日照为２４００小时左右，太阳总辐射强度较高。目前，该市在太阳能热利用方面是全国应用最好、最广泛的地区之一，去年昆明市约有１３０家企业从事太阳能产业，其中从事太阳能光热利用的企业１１８家，产值约３亿元。同时，全市以云南师范大学太阳能研究所等为代表的科研机构和企业，逐步形成了一系列具有自主知识产权的产品，并研发了一批核心技术。由于有了这样的基础和条件，今年以来，昆明市瞄准清洁、廉价的太阳能产业，以此转变产业结构，加大新型能源工业产业的发展。据介绍，昆明市今年内将完成太阳能产业发展规划，制定扶持太阳能产业发展的政策措施，引进和储备一批太阳能产业建设项目，建设太阳能产业基地。基地依托现有太阳能企业和科研机构，大力引进国内外战略投资者，重点发展太阳能热利用、ＬＥＤ（半导体发光）、太阳能光伏等领域，实现精细化生产，使太阳能产品生产从作坊式转变为自动化程度高的流水生产线，使全市太阳能产业成为全国重要的太阳能产业基地之一。
熊 明 （云南日报）

为了抢攻北美市场的市占率，日本船井电机（FUNAI）取得飞利浦（Philips）在北美液晶电视Manovox的商标使用权，由于船井并没有面板厂，主要面板将向国内奇美电子（3009）采购，因此船井出货量增加，奇美将会直接受惠，由于因为船井采购量大，华映（2475）也会同时受惠。

捎来利多

对此，市调单位WitsView副总张小彪指出，飞利浦在北美小尺寸市场市占率相当高，但是近2年在电视往大尺寸移动后，成长速度有一点缓慢，因此船井在吃下飞利浦的商标使用权后，将可大举扩展市场占有率。船井在取得飞利浦北美液晶电视市场后，销售市占率也会从3%提升到10%。

船井北美出货倍增

但目前由于北美市场经济不佳，市场下修今年的出货量由1400万台降至1200万台，未来可能还会低于这个数字，未来北美电视市场的价格波动将会相当大。船井出货量成长快速，在北美的液晶电视销售台数，将较去年增加2倍至330万台。但是在整个代工定单上会有些转移，整机的部分由原来的冠捷、佳世达（2352）转至船井自己做。

张小彪说，至于面板的部分虽然会加码向奇美电下单，在今年面板供货吃紧下，除了奇美之外，华映（2475）也将是直接的受惠者。

瑞信证券指出，未来的1~2季中，面板仍是目前电子业中产业能见度较佳的区块。瑞信证券维持奇美电优于大盘的表现，目标价54元，估计今年的EPS（每股纯益）可达6.21元，较去年成长约3成。

花旗环球喊进友达

至于同时受到汇损压力的友达（2409），花旗环球证券则认为，友达3月营收470亿元，月增率11%；在产能增加有限，预期第2季营收仅个位数成长，因而仍重申友达「买进」评等，目标价维持88元。

全球第二大笔记型计算机代工厂仁宝计算机（2324）昨（9）日公布3月合并营收为382.1亿元，较2月成长18%，较去年同期成长6%，其中LCD TV（液晶电视）开始放量，单月出货量高达10万台，仁宝预计今年LCD TV出货量将达150万台，为今年营收成长重要动力。

仁宝的液晶电视代工订单目前主要出货为日系客户，至于美国前十大液晶电视品牌厂Syntax-Brillian（简称SBC）订单，亦将陆续出货。仁宝今年首季合并营收为1,071.6亿元，年增率9%。本业笔记型计算机（NB）出货量为230万台，首季NB出货量为617万台，较去年同期的490万台，成长约25%。

不过仁宝首季虽成长，但营收成长幅度却不及出货量，公司表示，主因是去年整机出货客户比重较高，单价较高，此外，去年新台币兑美元汇率较低，相对营收亦较高。

仁宝指出，今年NB成长动能充足，但受零组件电池缺货影响，第二季成长力道稍缓，预估第二季出货量将较首季成长约10%。不过下半年将放量，全年出货目标仍为3,200万台。受首季财报恐受汇损影响，外资持续调节仁宝持股，昨天股价下滑0.3元，收在29.5元。

不过投信法人指出，日前市场虽盛传仁宝在四大代工厂中，受美元走贬的汇兑影响最大，不过精算后，仁宝汇损不像市场想象的严重。仁宝总经理陈瑞聪也表示，「外界传的汇损太夸张，仁宝远比传闻数字好很多」，不过由于仍在结算，陈瑞聪不愿透露获利汇兑状况。

不受出售一座三代厂的影响，华映（2475）3月合并营收133.5亿元，比2月成长2.5%、较去年同期大幅成长23.6%。华映3月大尺寸面板出货量也回升至234.9万片，月增率为3.5%，昨（9）日小跌0.14元，成交量4.5万张，成交量9.35元。

华映总经理邱创仪表示，虽然整体液晶电视（LCD TV）第二季市场看来并不很理想，但华映LCD TV的出货量少，因此TV走缓对华映的影响很小。至于IT用面板目前产销需求相对呈强劲走势。

邱创仪指出，华映产能利用率均处于高稼动水平。市场预料，华映由于今年出售一座三代厂后，现有各厂总产能利用率应有九成以上。

华映营销业务副总经理李学龙指出，监视器用面板3月开始涨价，宽屏幕如19W、20W及22W，以及15吋监视器面板都上涨，除了4：3尺寸外，19W面板4月也确定涨价。另外，NB的市场需求也相当稳健。

邱创仪说，受LCD TV市场滑落影响，各面板厂是否会因机动调整生产线供应，造成监视器面板供应量大增，因而抵减监视器面板涨价的动力，还有待观察。

对于总统大选后，面板股跌多涨少的情况，邱创仪认为，主要是整体电子业受到新台币升值产生汇兑损失与美国景气普偏仍有疑虑，造成电子股走弱。至于面板股'则是受外资调降评价影响。

华映表示，TFT事业部3月海内外合并营收为119.2亿元，较2月118.6亿元增加0.5%；较去年同期97亿元增加22.9%。

华映统计，3月大尺寸面板TFT出货片数为234.9万片，较2月增加3.5%；较去年同期223.8万片增加5%。3月中小尺寸面板出货量为416.5万片，较2月减少1.3%。

累计华映今年第一季大尺寸面板出货量为687.2万片，比去年第四季739.6万片下滑7.08%；第一季中小尺寸面板出货量为1,346万片，比去年第四季1,869.4万片下滑27.99%，符合淡季状况。

华映表示，CRT事业部3月海内外合并营收为13.7亿元，较2月增加19%。CRT事业部3月出货量为171.8万台，较2月140万台增加22.7%。

戴尔计算机全球改变销售模式，戴尔台湾分公司总经理吴增峰昨（9）日透露，第二季起台湾区也将从原本的直销模式，增加通路销售。法人指出，戴尔通路销售模式，直接由零售通路铺货，国内IT零售通路，包括灿坤（2430）、顺发（6154）、全国电（6281）均可望受惠。

戴尔从创办人麦克戴尔回锅担任执行长后，积极拓展消费性个人计算机（PC）市场，尤其针对亚洲等新兴市场，将改变原本直销模式，采用通路销售。

戴尔去年与大陆最大的电器零售业国美集团合作，去年9月铺货，戴尔去年在大陆市场有45个零售据点，今年底预计增加至1,200个据点。

吴增峰指出，亚洲等新兴市场是戴尔首要施力目标，继日本及大陆市场增加零售通路后，台湾市场预计也将从第二季，启动「非直销（indirect）模式」，快速扩大销售覆盖率。

吴增峰指出，透过零售商，供货速度更快，且不需付费给中间的配销商，将其中利润直接回馈给零售通路，但库存等成本，也将由零售商自行吸收。

据了解，去年戴尔原本已与灿坤洽谈，有意铺货新款消费笔记型计算机机种「八彩机」，但此款机种市场热卖，供货速度不及，戴尔考虑各市场需求与先后顺序，导致灿坤迟未上架。

戴尔去年全年营收611.33亿美元，较前年的574.2亿美元成长6%，亚太市场（包括日本）成长15%，营收85亿美元，去年第四季亚太市场出货较前年同期大增41%，营收也较前年成长28%。戴尔亚太区预计，今年仍可维持两位数成长。

吴增峰指出，去年台湾整体IT市场成长迟缓，但戴尔第四季PC销售量年增率达57%，其中桌上型计算机成长72%；笔记型计算机出货成长42%；服务器产品成长29%，日前来台的麦克戴尔对台湾区表现表示满意。

今年戴尔台湾区PC销售，成长力道仍然强劲。

群创（3481）昨日公布三月营收，在回归正常工作天数之下，群创三月营收创下五个月以来新高，达一百五十五亿元，较二月遽增四一％，年增率亦达三七％，成为新面板五虎中，三月营收表现最突出的一家。

群创二月营收受到工作天数减少影响，创下一年新低，也由于比较基期偏低，群创的三月营收成长率相对亮眼，该公司昨日公布三月营收，达一百五十五亿零八百万元，创下去年十一月以来新高，月营收表现已经相当于去年十月的旺季水平，月营收成长率居面板五虎之冠。

据了解，鸿海集团在中国农历新年修长假为惯例，二月群创实际出货天数仅十四天左右，三月工作天数回归正常，是营收大幅成长的主要因素，累计群创第一季营收达四百一十三亿六千八百万元，季营收仍达历史第三高，从四月开始，又有光宝液晶监视器转单效应，营收可望持续回温。

群创今、明二年的资本支出分别达二百五十亿元、三百二十亿元，由于新线的总投资金额将上看八百亿元，因此群创除了去年已经成功发行GDR之外，目前仍有一百五十亿元CB待发行，另股东会也预定通过不超过二亿股额度之内，发行私募特别股，为今年的筹资行动预留弹性。

华映昨日也公布三月营收，就大尺寸面板出货量来看，出货量达二百三十四万九千片，较上月成长三．五％，主要系受到产能已经满载影响，出货成长空间有限，中小尺寸面板出货量达四百一十三万片，较二月小幅衰退一．三％。

不过就营收表现来看，华映三月营收表现却最为逊色，华映统计，三月TFT事业部营收一百一十九亿二千万元，仅小幅增加○．五％，整体合并营收达一百三十三亿元五千万元，仅成长二．五％，年增率达二三％。

明基液晶电视品牌代工可望新添合作伙伴。除佳世达、光宝外，明基也分别与美齐与唯冠建立代工合作关系，且产品最快将在5月面市。

为让产品线更为完整，明基把22吋液晶电视委由美齐制造，而唯冠则负责生产42、46吋液晶电视。不过明基仍与佳世达与光宝合作，且产品线将依销售区域不同而区分。

而经由合作代工厂的代工机种将进入量产，明基台湾区总经理洪汉青表示，日前明基在台自有品牌液晶电视出货受光宝大陆石碣厂不幸发生火灾而受到影响，不过为让2008年业务出货目标顺利达阵，明基则调配其它代工厂家的货源支应，除22吋液晶电视计划在2008年5月推出外，预估6月时，也会有新款42、46吋等液晶电视上市。

而经由产品线更趋完整，通路深耕与售后维修体系强化，洪汉青认为第2季对明基而言将是一绝佳的时间点，他说，第1季明基液晶电视总销售量约达1.7万台，第2季则希望在销售总量能较第1季出现倍数成长。

除电视产品外，第2季明基也将推出新款24吋宽屏幕(24W)液晶监视器，洪汉青也说，第1季明基在台液晶电视销售达3.8万~4万台左右，希望第2季能朝5万台的目标挺进。

由于通路商于2月提前拉货，加上复活节假期提早，华硕3月自结「ASUS品牌」合并营收为新台币203亿元，较2月微幅下滑1%，首季营收约达630亿元，年增率达3成，在高毛利NB出货表现亮眼加持下，据市场预估，华硕首季税后将创下历史新高。

华硕3月自结「ASUS品牌」合并营收为203亿元，较2月206亿元略减1%，但仍较2007年同期191亿元小幅成长6%，累计首季营收达630亿元，年增率仍高达3成，市场预估，即便华硕首季业绩略微受到分家、汇损、员工费用分红化、电池缺货及美国次级房贷等外在因素影响，但在高利润笔记型计算机(NB)及Eee PC产品销售表现突出加持下，仍有稳定成长成绩，获利有机会再创历史新高。

在首季品牌产品出货表现方面，华硕主机板销售高达600万片，一举超越先前550万片目标，绘图卡则为185万片左右，不过，受到传统淡季、桌上型计算机(DT)成长缓慢等因素影响下，华硕保守预估第2季板卡出货将较首季下滑5~10%，主机板约在550万片左右，绘图卡则在160~170万片之间。

另外，NB首季出货则达120万~130万台，Eee PC为70万台，皆完成先前预设目标，华硕也无畏宏碁、惠普、戴尔(Dell)强敌挑战下，加上4、5月可望逐步纾解电池缺货问题，乐观预估Eee PC在2代8.9吋及XP版本加持下，第2季可望爆量上看130万台，NB销售同时也将达137万台左右。

而值得注意的是，华硕先前针对政府标案市场推出，售价约在新台币7,999元的2GB Surf 版本的Eee PC，在考虑供不应求市况下，已开始转进通路市场开卖，由于数量有限，仅针对买气始终不坠的香港地区，台北、大陆等地不会跟进，此外，华硕执行长暨总经理沈振来也透露，2代8.9吋Eee PC最快提前至4月中旬就会登场，同时也会进一步下调首代Eee PC价格。华硕昔日主机板灵活操盘策略迅速移植至NB产品线，快狠准抢攻市场版图。

通路业者认为，华硕凭借抢占市场先机及工艺设计优势，1代采取降价策略及拥有多样创新附加功能的2代迅速现身，可望在第2季就先夺下低价NB市占。

另一方面，受惠NB等业务接单回温，华硕旗下3大代工子公司和联(Pegatron)、永硕(Unihan)及威硕(Asusalpha)3月营收分别达200.97亿元、76.98亿元、45.14亿元，合并营收达331.77亿元，较2月281.44亿元成长18%，首季合并营收达975亿元。

在主力产品出货成绩方面，3月主机板与DT出货仅达225万片，较2月成长9%，累计首季出货为699万片；NB(不含Eee PC )3月出货约78万~83万台，较2月大增25%，累计首季出货约达210万~220万台左右，绘图卡出货则达89万片，较2月成长8%，首季出货219万片。