Archive - 一月 19, 2008

来源：联合新闻网     2008-1-19

跌了一整年的DRAM，最近价格总算慢慢回温，靠的不是需求，而是业者不堪亏损压力，只好勉为其难的减产效应，虽然对整个产业的景气落底有帮助，但据目前的消息来看，有减产意愿的竟是占有率较小的台系厂商，而不是市占率最高的韩系大厂三星或海力士，若是如此，在实质需求未大于供给下，后续的减产效应还要观察，反弹仍言之过早。

外资近期也叫进华亚科、力晶

DDR2现货价本周以来连续走升，不但512Mb逐步近逼1美元，就连1Gb也向2美元挺进，以技术面分析，在两波打底后，呈现W型，被视为反弹格局，在外资及市调机构的推波助澜下，DRAM族群在台股立委选后的震荡行情中，反而扮演逆势走强的气势，成为电子股中少数没被追杀的标的，有一波行情，外资近期也叫进技术领先的华亚科(3474)、力晶(5346)，认为若价格回稳，成长爆发力会最强。

大家都在等谁先喊减产

只不过，严格来说，DRAM本季进入电子淡季，需求不振是事实，以台湾厂商去年第四季赔得惨兮兮，快要赔到骨子里的情况，今年在扩充上已有所亏虑，原本几个主要大厂，包括韩系的三星及海力士、日商尔必达、德商奇梦达，以及本土的力晶、华亚科、茂德(5387)、南科(2408)，大家都在等谁撑不下去，宣布减产，DRAM价格就有复苏的机会，但目前看起来，台系厂商率先决定在农历年岁修，似有率先宣告撑不下去的现象，在体质上较令人担忧。

韩系业者提前释出景气落底消息

果不其然，在台系厂商决定岁修的消息传出后，全球市占率高达5成的韩系业者立刻为之大乐，不但股价反映大涨，也提前释出景气落底的消息，对于二线厂商的减产视为大利多，一方面是台系厂商这几年12吋晶圆厂的扩产进度超乎他们想象，另一方面，在技术上，台厂在成本的控制下，也已造成这些大厂的压力，因此，虽然只是停工几天的岁修，随即引起全球DRAM市场的注意。

就DRAM市场而言，台系的业者目前全球市占率还是落后韩系很多，不过，若以力晶加上尔必达、南科加上奇梦达等的策略联盟型式，现也可抢进全球前五大势力，但在成本的优势上，确更胜三星与海力士，这是台湾地区以外的势力较畏惧的，这也是为何这次韩系业者都还不敢大肆表态减产，而台系的岁修，却引起整个市场骚动之处。

三星海力士才是供给面关键

DRAM产业的问题在供需，当供给比需求只要大于1%，价格就会快速下跌，反之则大涨，正因如此，在供过于求时，又以市占率高的大厂减产最有效，而非小厂，如果说这波行情是因为台系厂商农历年的岁修所引爆，预料对整体供给面的去化仍有限，除非三星与海力士也加入，否则3月底前，DRAM价格能否有续航力道还要再观察，不宜过度乐观。

来源：联合新闻网        2008-1-19

华亚科 (3474)受惠近期DRAM价格回升，搭配下周二将举行法人说明会，公布去年财报，及今年展望，备受市场期待，短线在外资积极布局下，走势回稳。该公司目前为DRAM业技术领先厂商，最具成本优势，12吋晶圆厂的制程技术已达70奈米，若DRAM价格涨势未变，将有助营运率先出现转机。该公司截至去年第三季每股获利1.38元，虽然去年第四季可能在损益两平或是亏损状态，但仍是去年度业内表现最佳，为类股指标。

来源：D-cross       2008-1-19

全球内存领导供货商奇梦达公司(NYSE: QI)昨日宣布已开始向客户供应首款512Mb XDR DRAM的样品。XDR (Extreme Data Rate) 内存解体决方案扩展了奇梦达的绘图RAM产品组合，以针对全球成长快速的计算机和消费性电子市场，提供更佳的高效能、高频宽应用。

奇梦达公司绘图产品事业部副总裁Robert Feurle表示：「我们对于能在与Rambus公司签订技术授权合约一年内，便推出第一款的XDR DRAM，感到非常骄傲。XDR DRAM对于奇梦达的高效能DRAM产品组合而言，是一项具有相当价值的延伸，同时也在不同的应用中带来了新的机会。」

Rambus公司全球业务、授权及营销部门资深副总裁Sharon Holt表示：「奇梦达积极地将进阶XDR内存解决方案导入市场，我们对于能和奇梦达一同创造这个里程碑，感到非常兴奋。在消费性和数字娱乐应用对于高效能内存解决方案的需求与日俱增的情况下，我们和奇梦达研发团队间的密切合作，确保了稳定的XDR DRAM供应基础。」

Rambus XDR 内存接口解决方案满足了许多高标准的应用，包括游戏主机、数字电视和前投影系统。XDR接口具有弹性，可以比其它竞争技术提供更高的频宽，因此XDR接口也可以为对于总电子零件数非常敏感的消费性产品，减少整体系统成本。Gartner预测游戏主机的市场在2008年将可以到达4,400万台，iSuppli则预测数字电视的市场则会在2008年成长至1亿1,300万台。此外，ABI Research估计前投影系统在2008年将可以到达500万台的数量。

Rambus XDR内存是由XDR DRAM装置、XCG (XDR Clock Generator)、XIO控制器接口核心及XDR内存控制器(XMC)所构成.

来源：巨亨网       2008-1-19

目前市场对于 DRAM市况可说是越来越乐观， DDR2512Mb eTT均价久违地重返 1美元关卡，1Gb均价更是在昨(18)日攻破 2美元，花旗环球证券表示，今年在供应成长大幅趋缓下，DRAM产业可望在第 1季落底，展开复苏脚步，现在正是时候进场布局DRAM族群。

DRAM现货市场自开春前 2周逐步回暖后， 512Mb颗粒均价在前(17)日终于重新站上 1美元关卡，今日最新报价持续回升到 1.07美元，1Gb价格也攻克 2美元大关，现货价暖春燕返。

花旗环球证券表示，过去DRAM厂的标准型DRAM产品从去年10月以来，一直呈现亏损烧钱状态，但目前现货市场展开复苏格局，合约价走稳，成为DRAM景气触底的初期重要讯号。

不仅如此，花旗指出，内存大厂Samsung(005930-KR；三星)去年第 4季资本支出也已呈现支出偏低，明显第 3季下滑7%，且多数领先内存厂的资本支出都有同的情况，反映出DRAM资本支出开始逐步缩减。

另一方面，台系厂茂德 (5387-TW下单)今年在 2月农历年的岁修期更破天荒长达 10天，设备厂也指出Qimonda(QI-US；奇梦达)的新加坡 12吋新厂的设备移入喊卡，何时再开始移入设备，并未给出明确时间点，显示DRAM厂为了捖救市况已是有志一同。

花旗认为，晶圆成长率继去年第 3季达到 10%登顶后，第 1季有机会滑落到3%之下，且未来几季晶圆成长率的季增率都将会不超过5%；有鉴于此，现在正是重新布局DRAM族群的时候！