Archive - 八月 20, 2007

来源：巨亨网     2007 / 08 / 20

 三星停电 Flash大商机报到

韩国三星电子闪存(NAND Flash)生产线日前因停电而暂时停产，受到影响的生产线包括五条NAND型闪存生产线与一条大规模集成电路芯片(LSI)生产线，预估该事件至少将使当前Flash供应短缺情况延续至9月上旬，对Flash是个大商机。

日前全球第一大模块厂金士顿创办人孙戴维回台湾时表示，「DRAM的商业模式越来越无聊，就是供给与需求的平衡而已，只要厂商在制程转换的过程中，有一些闪失，就可能让DRAM的报价回升，所以『bed News is good News』(因祸得福)，第3季是厂商制程转换的旺季，错误的机率会提高，因此理论上DRAM报价也会回升。」至于讲到Flash内存的走势，孙戴维说，闪存的新应用越来越多，所以需求就会提高，例如iPhone火红，闪存的需求就会提高，未来还会有新的需求会出来，例如MP4、固态硬盘等，所以只要价格降低，需求就会提高，因此长线来说，闪存应该会旺到2008年。

如今看来，孙戴维当时预言成真，三星的生产现出现问题，确实让Flash的报价上扬，也连带DRAM价格的走势回升，新产品的运用，更是这波闪存商机大成长的最重要因素。

三星出差错 业者收割旺季商机

在全球NAND产出中，向为三星、东芝、海力士、IM Flash四强垄断市场。根据市调机构数据显示，在今年第2季全球高达28.67亿美元的闪存的销售中，三星拿下约43.9％的市占率，其次为东芝的 28.4％、海力士的16.8％，以及英特尔加上美光的IM Flash的4.8％。

三星老大哥出错，闪存晶圆厂停电，影响所及除让NAND闪存供应量短缺外，也将牵动全球供应链生态。其中，因NAND后续报价强势看涨，包括东芝、海力士，以及IM Flash三大供货商坐收渔翁之利，而台湾为模块产品的大国，包括威刚(3260)、创见(2451)、群联(8299)、劲永(6145)、至上 (8112)等台系内存模块厂，在NAND的产出上，可因为报价上扬，首先获利。其中创见与威刚、群联与劲永都会受惠，但受惠程度不一，至于谁是最大获益者，可能得看公司库存多寡，拥有丰厚库存才是最后赢家。

在Flash五雄中，受益的赢家应该是威刚，威刚董事长陈立白解释，威刚在6月底，已经增加NAND Flash库存的布局，因此乐观预估今年第3季，业绩将比第2季成长4成以上。由于上半年DRAM报价暴跌，威刚牺牲很多的利润，帮DRAM国际大厂走货，算是给了很大的人情，下半年NAND Flash大缺货，国际大厂将回报人情，威刚缺货的影响将是最小的，若以目前Flash报价短时间上涨两成的状态下，威刚第3季的成长性，更可能超过 45％。

手机使用Flash 超过MP3

不过缺货的现象，导因于新产品运用，导致NAND Flash终端需求快速扩散。根据拓?产业研究所研究，过去由数字相机(DSC)独霸应用闪存型态，近期已转变成MP3播放器、手机、DSC金三角撑起一片天局面，3者合计占NAND Flash应用达80％，随身碟应用则紧追在后。值得注意的是，自2007年第3季起，由于插卡式手机快速普及，使得手机占NAND Flash应用比重已正式超过MP3播放器。

2007 年手机的使用比例逐渐增加，在NAND Flash不断扩大产品应用之际，NAND Flash的市场需求将与各种消费性电子产品息息相关，其中以苹果第4季将推出新一代iPod nano，再加上iPhone在欧洲与亚洲陆续有上市计划，快闪记忆的需求还是会不断拉高。

今年市场上一线品牌，包括SanDisk、Samsung、Sony等皆推出外型亮眼且功能创新的MP3及PMP、数字相框等产品。整体来看，今年下半年MP3、 PMP、数字相框等市场，将因这些一线业者的新产品出现，让Flash的需求不弱，集邦科技推估，Apple的iPod nano第4季推出，待三星产能顺利开出后，Flash价格仍可维持高档，8月Flash行情攀高，因此估计创见(2451)、威刚(3260)及劲永 (6145)等模块厂业绩红不让。其中威刚第3季营收季增率43％，毛利率上扬至7％，EPS3.5元﹔全年营收成长20％，EPS可达10元。

至于创见，台湾厂有7条SMT线，月产能250万片，上海厂现为8条SMT线，最大月产能400万片﹔创见预计第4季于上海厂再扩增4条 SMT线，产能将再增加200万片，第二期扩厂将在明年4月完工，第2季增加4条生产线，届时大陆月产能提升至800万片。今年创见上、下半年营运比重约为4比6﹔伴随下半年DRAM、Flash行情同步看俏之际，有利海外销售与品牌策略奏效，激励全球市占率更上层楼。创见第3季营收季增率36％，毛利率 12％，全年营收成长74％，EPS可达12元。

创新产品 商机持续

模块厂除了掌握原料报价上扬而获利外，另一个增加公司竞争力的，就是新产品的设计，威刚与神通集团创办人侯清雄创办的锣科技(SiPix)，已经开发出类似电子纸的大拇哥产品，也进入电子纸产业，凭借着电子纸低耗电、可挠曲的特性，在行动装置上的应用也愈来愈多。其中一项就是用在记忆卡上，由于现在手机、数字相机、NB、MP3，几乎所有电子产品都有一张记忆卡，不过记忆卡外观都一样，加装了显示器之后，可以直接看出内部的储存空间和相关信息，今年威刚与锣科技合作的产品，还获得CES的金质奖，未来这类新产品的开发，可运用在智能卡片，经由显示画面辅助方便更改密码，可以增加交易安全性，还有电子卷标商机，由于传统标签需要人工更换，而且容易出错，使用电子卷标可以透过无线网络的环境实时更新信息，发展上相当快速，未来相关Flash产品更值得期待。

劲永攻日本市场 潜力大

另一家内存模块厂劲永国际，更与日本东京电气化学工业(TDK)共同签订合资意向书，双方将在台湾合资成立新公司，从事储存媒体产品研发及销售业务，特别锁定工业计算器及商用计算器的NAND固态硬盘模块应用领域。劲永于2005年获得日本上市公司Asset Managers Group投资后，就顺势打入日本内存模块市场。由于日本内存市场一直是个封闭型市场，劲永则透过大股东之力，成功打入日本数大电子通路。以TDK在技朮及专利上的雄厚实力，加上劲永国际在工控领域完整的研发、销售及通路基础，双方将可扩大合作范围，并跨入商业计算器应用领域，尤其是在被视为未来明星产品的NAND固态硬盘(SSD)产品的应用与发展，劲永国际总经理吕美月掌握各种差异化布局，还在车用市场上与大陆知名厂商合作，抢进2008年的未来明星产品，将掌握Flash的大商机，持续发烧的机会。

巨亨网      2007 / 08 / 20

周一南韩Samsung Electronics Co.(005930-KR)投资人关系部门主管Woosik Chu表示，相较于第 2季，公司预估第 3季在芯片业务的营业利益将成长 2-3倍。  

Chu 表示：「市场对内存芯片的需求非常强劲，我们将提高DRAM与NAND芯片的契约价格。」

不过，他婉拒说明具体价格将增加多少。

Chu 表示，液晶 (LCD)电视的毛利率预估将从第 2季的9%升至14-16%。

来源：小熊在线     2007年08月20日

台湾媒体消息透露，著名高端内存厂商GeIL即将推出一款全新的内存散热系统，同时采用铝合金散热片与热导管设计，将大大提高超频玩家的系统性能。

这是GeIL继碳纤维散热系统后推出的第二款高端内存散热系统，也是目前业内首个同时应用散热片与散热导管的内存散热产品，这一设计能够将热管散热设计的性能损失降到最小。据称，这款内存散热系统专为GeIL黑龙系列内存设计，将在今年第四季度进入中国大陆市场。目前预计价格不详。

除此之外，根据此前的DRAM市场统计，GeIL在DIY渠道市场全球出货量已经达到第三名，预计将在今年下半年推出更多高端型号内存。

来源:联合新闻网     2007-8-20

英特尔为掌握计算机返校商机购买潮，8、9月在封测厂商日月光、矽品加码下单，挤爆日月光9月产能利用率，再加上9月初处理器降价，带动宏碁等品牌计算机大厂看好下半年的返校商机，桌上型计算机（DT）第三季成长一成以上，尤其是新兴市场需求强劲，买气可望持续到第四季。

据了解，英特尔看好下半年PC景气，并预测桌上型计算机用芯片组小幅缺货，已向国内载板业者南电加码下单，同时也向国内封测业者日月光、矽品加码下单，日月光的封测投产量成长率高达两成；台积电虽为英特尔芯片组最主要的委外代工伙伴之一，但由于英特尔外包比重不高，受惠程度有限。

由于PC买气高于市场预期，PC绘图芯片大厂恩威迪亚（Nvidia ）在晶圆代工业者台积电、封测业者日月光、矽品部分扩大下单，整个PC供应链似乎动了起来。但由于部分NB零组件缺货，但业者预期，随着缺货状况9、10月逐步改善，部分买气可望递延至第四季。

英特尔9月调降NB处理器售价，降幅在10%到30%间，Santa Rosa笔记本计算机平台为主要受惠者，并带动802.11n无线通讯模块和芯片需求；且由于该平台整合Turbo Memory内存（在主机板上加装NAND Flash，缩短操作系统启动时间等），内存相关业者群联、创见等也可望受惠。

宏碁、戴尔、惠普等品牌PC大厂在今年上半年陆续推出新机种，以及新通路策略等影响，今年第二季DT市场需求强劲，尤其是新兴市场对DT需求强劲，使得第二季出现淡季不淡的荣景，台湾DT总体出货量达1,059万台，预期第三季也会在返校商机下，展现传统旺季的成长动力。

来源：联合新闻网   2007-8-20

DRAM市场近期出现合约、现货市场不同调的奇特现象，合约价上扬、现货市场跌价，主要是受到南韩三星生产线日前停工影响，国际PC大厂担心内存供货不稳，对合约价采取宽松态度。不过，全球大厂70奈米良率渐趋稳定，大举向现货市场销货，让现货价出现下探今年低点危机。

根据OEM客户端讯息，第四季搭载Vista的新款PC或笔电已进入零组件铺货阶段，DRAM内存模块搭载量从1GB提升到2GB ，是近期合约市场需求增强的主因。另外，PWM等模拟IC需求也大增，使得第三季半导体市场买气趋于热络。

然而，70奈米制程调整两季之后，8月开始国内外DRAM厂的良率都大增，但是碍于OEM合约市场认证时程关系，颗粒多半销往现货市场，造成现货价格本周以来下跌逾10%，但8月合约价仍上扬的奇特现象。

值得注意的是，现货价率先于合约价下跌，若报价不及早恢复上扬的轨道，加上第四季末碰上传统淡季，出现死亡交叉的机会就将大增，恐会为DRAM厂后续的营收与获利表现蒙上阴影。

来源：联合新闻网    2007-8-20

半导体景气走势出现警讯。北美半导体设备与材料协会（SEMI）昨（17）日公布7月北美半导体设备订单／出货值（B／B值）为0.84，创2005年5月以来新低。

B／B值在1以上代表景气扩张，在1以下则表示景气反转向下。今年6月，B／B值为0.91，7月大降至0.84。分析师表示，B／B值通常领先半导体景气六个月，尤其是半导体制造业。7月B／B创近年两年多来低点，透露半导体业者的扩产计划趋缓，这项讯息为台股的半导体类股增添变量。

外资圈也对半导体业者营运走势，抱持保守看法。瑞信证券便认为，半体导厂的存货水位虽低，却还不到复苏的时候。其中，被视为景气走势指标厂的晶圆代工龙头台积电，因晶圆价格持续走跌、客户和存货水位持续动荡，下半年的获利表现，预期成长有限。

SEMI表示，7月B／B值下滑，主要因半导体新设备订单减少；且新设备下单力道由先前强劲转弱。

全球最大半导体设备商应用材料（Ap-plied Materials）认为，今年半导体新设备主要由DRAM厂扩产承揽，但今年DRAM市况不佳，价格急跌，业者在新设备支出上趋缓，应材上季新增订单比前一季减少14%，已反应这样的状况。

应材并透露，虽然内存业者迄今仍多维持资本支出规划，并未下修扩产计划，但因DRAM景气仍下滑，整体设备买气并未转强，预计本季新增订单将持平或再下滑5%。

市场也普遍看淡今年半导体景气走势，各大知名半导体研究单位都纷纷下修今年半导体产业年成长率。

来源：联合新闻网    2007-8-20

第三季为个人计算机出货旺季，DRAM合约市场需求加温，继8月上旬合约价上涨3%至5%后，即将公布的下旬合约价预期持平或呈现小涨，惟市场预期DRAM价格将在9月达到高点，加上传出OEM厂即将杀价的消息，现货市场交易开始转趋清淡，国内DRAM厂中以南科（2408）、茂德（5387）合约比重较高，近期合约市场价格表现优于现货，南科、茂德受惠较大。

茂德表示，在70奈米的良率及量产效益逐渐增加下，第三季位成长率可达30%。南科受惠华亚科（3474）产能持续开出，第三季位成长率约10%，本月及9月预定产出，目前也全数销售一空。

法人表示，第三季DRAM价格比第二季上扬10％，配合DRAM厂商70奈米制程的推展进度推估，合约比重高的南科、茂德第三季营收成长会相对亮眼，预估分别25%、40%以上的营收成长幅度。

集邦科技表示，近期大多数PC OEM厂商的DRAM搭载率已经达到平均1.2到1.4GB不等的内存容量，显示合约市场需求确实逐季往上。

不过，第二季库存释出及售后市场自行升级比例降低，导致现货与合约市场需求两样情。

集邦科技估计，桌上型计算机加上笔记型计算机第三季出货数字可望达到6,900万台，较上季成长15%，有助合约价市场维持相对高档。市场即预期本月下旬合约价格持将持平或呈现小涨，有利于力晶（5346）等DRAM厂的营收与获利表现。

茂德目前大约50%的产品为销往合约市场，25%销往现货市场，因转入70奈米制程速度最快，下半年营运成长动能十足。茂德估第三季位成长率可达30%，其中中科三厂9月后6万片产能将全数以70奈米生产。法人估茂德第三季营运幅度高达四成以上。

茂德表示，11月起三厂所有产出将全数改为70奈米，四厂8月起开始搬机，9月将有3,000片的投片，11月时投片可达1.5万片，到明年第一季时，投产量可达2.5万片。

南科合约比重更大于茂德，到9月为止，所有既定产出的产能都已预定销售完毕。

南科认为，Nand flash的需求将压抑到DRAM的供给量，苹果iPhone带动市场Nand flash的需求，大厂将DRAM厂将产能转到Nand flash的效应，可望进一步缩小市场上DRAM的供应量。

来源：国际电子商情          2007年08月20日 

市场研究机构日前表示，2007年第2季度三星电子(Samsung)NAND闪存销售额达到14亿美元，比第1季度的12亿美元增长18.9%。三星在2007年上半年将部分产能从DRAM转向NAND闪存，该公司的NAND市场份额猛增至45.9%，比1季度的44.1%高几乎两个百分点。

市场研究机构内存/存储系统分析师表示，“三星第2季度表现强劲主要是按容量计算增长11%，出货量增加归功于扩大苹果iPhone和iPod等消费电子市场。同时，东芝(Toshiba)由于处于56纳米工艺迁移初期，按容量计算仅增长2%。不过，iSuppli预计东芝56纳米生产工艺稳定后，出货量增长将超过30%。”

三星销售收入增长18.9%，在NAND市场表现强于两大竞争对手东芝和Hynix Semiconductor(海力士半导体)。东芝销售表现疲软，第2季度的市场份额比三星低18.4%，第1季度比三星低13.4%。根据iSuppli透露，Hynix由于60纳米工艺过程迁移遇阻，NAND闪存按容量计算出货量降低4%。

来源：国际电子商情              2007年08月20日 

第二季度全球半导体工厂产能利用率连续第二个季度上升，因为人们追求更轻、更薄和更小的电子产品，从而刺激了对于采用最先进工艺的存储芯片及微处理器的需求。

国际半导体产能统计协会(SICAS)日前表示，第二季度产能利用率为89.7%，高于第一季度时的87.5%。该协会由41家大型芯片厂商组成，包括英特尔(Intel)、三星电子(Samsung)和德州仪器(Texas Instrument)。

SICAS表示，市场对于采用最先进工艺的芯片需求特别强劲，包括DRAM芯片和微处理器。但由于内存厂商不断扩大产能，超过了需求的增长，因此产能利用率一年来一直低于90%。产能利用率低于90%可能导致芯片厂商没有兴趣再兴建新工厂，这对于应用材料和Tokyo Electron Ltd.等芯片生产设备供应商来说是坏消息。美国应用材料表示它预计8-10月营业额将比截止到7月的三个月减少5-10%。

国际半导体设备暨材料协会(SEMI)日前表示，第二季度全球芯片订单额比去年同期下降18%至102.2亿美元，比第一季度减少4%。

SICAS表示，在4-6月间，所有集成电路的产能提高至每周199万片初制晶圆，上季则为每周189万片。反映芯片需求的实际初制晶圆达到每周178万片，今年第一季时则为每周165万片。

来源：DIGITIMES   2007/08/20

　全球NAND型快闪存储器(Flash)大厂美光(Micron)近来针对全球NAND Flash市场未来发展发出警语表示，目前NAND Flash厂制程技术发展相当快速且先进，但微影技术无法跟上NAND Flash厂发展，尤其令人感到惊讶的是，微影设备商技术竟远落后NAND Flash大厂数年，几家NAND Flash厂商为于未来顺利发展，还必须领先微影设备商，自行开发一些相关技术。

近来全球各大DRAM厂为能有效运用旗下晶圆厂，加上NAND Flash市场成长率远高于标准型DRAM，促使多家DRAM大厂纷投入NAND Flash市场，就连台系DRAM厂力晶及茂德，也相继宣布将投入NAND Flash市场研发及制造行列，其中，力晶更是大张旗鼓地投入兴建12寸厂，希望能赶上新一波存储器需求潮。

不过，正当DRAM大厂纷投入NAND Flash市场，美光却提出警语，美光NAND Flash发展事业群副总裁Frankie Roohparvar表示，目前NAND Flash发展所遇到最大瓶颈在于微影技术，事实上，微影技术已远落后NAND Flash技术至少好几年。目前微影技术设备供应商完全跟不上NAND Flash厂商技术，NAND Flash厂已领导半导体业界制程技术。

美光表示，现在其于50奈米制程技术，甚至在扫瞄机发展前便已完全准备好，美光必须先将微影技术给准备好，才有助于美光在50奈米制程技术顺利发展。目前193奈米浸润式扫瞄机到了45奈米制程可能已无法使用，至于下世代浸润式扫瞄机，预计将可使用到32奈米制程。

多家DRAM厂指出，做NAND Flash困难度确实较标准型DRAM要难上许多。NAND Flash发展不仅在微影技术上将出现瓶颈，过去采用NAND Flash架构到45奈米制程以下时，便会遭遇到一些物理极限限制，因而发明SONOS架构技术，使DATA Flash到45奈米制程以下时，依然可继续走下去。

目前全球各大DATA Flash厂无不想尽办法，希望能不断改良SONOS架构，使其早日顺利量产商业化。不过，SONOS仍有瓶颈待克服，最快要到2008年才会见到类似SONOS架构的TANOS产品量产。TANOS结构系由钽金属、氧化铝(高K材料)、氮化物、氧化物和矽晶层所组成，TANOS结构采用，也象征产业界首次将金属层和高K材料结合应用于NAND设备中。

由于各大半导体厂已体认到，若不采用SONOS架构，应无法再将DATA Flash带进下一世代，因此，包括飞思卡尔(Freescale)、赛普拉斯(Cypress)等大厂，均开始积极投入研发。