Archive - 七月 18, 2007

DIGITIMES   2007/07/18    陈彦廷／台北

　 全球消费性市场旺季走势渐起，近期笔记型计算机(NB)市场已明显感受到买气加温，台代工业者指出，第2季不稳定的零组件供货一度让出货吃紧，甚至有少部分订单出货顺延至第3季情形，目前业界对于原本Vista观望买气已转趋乐观，尤其英特尔(Intel)、超微(AMD)各类新平台产品线将全数补齐，预期2007年下半NB品牌市场成长性将大幅升温，全年市场规模可望成长逾2成，而系统代工业者亦将大获助益。

NB业者表示，第2季零组件市场供货时好时坏，由于NB在新兴市场强劲表现，让6月NB需求程度超出NB品牌业者原先预期，但在零组件存货有限情况下，部分新NB产品系统订单出货速度明显较慢，以宏碁全新设计机种Aspire而言，在第2季末就出现供货吃紧，市场甚至出现看不到产品的窘况，但目前状况都已排除。

零组件业者则指出，尽管第3季初期TFT LCD面板、电池等供货吃紧情形稍有舒缓，但新订单出货能否跟上NB市场下半年成长速度，目前仍未知，值得注意的是，第2季尚属平稳的存储器市场，近期又开始出现供货吃紧压力，因此，随著下半年消费性市场再起，NB代工业者一方面业绩表现势必将冲高，但另一方面亦要面对零组件供给可能缺货的问题挑战。

另外，台湾前4大NB代工厂针对2007年出货目标，分别为广达2,800万台、仁宝2,000万台、纬创1,200万台、英业达则为1,000万台，而在微软(Microsoft)Vista及英特尔全新Santa Rosa平台双重带动下，各NB厂近期纷表示，2007年下半出货成长将更为明显。

其中，英业达为因应NB市场规模成长，在大陆浦东五、六厂即将正式进入投产行列，产能预期将提升5~8成，近期包含惠普(HP)、东芝(Toshiba)、富士通、富士通-西门子(Fujitsu-Siemens)、宏碁等2008年订单将陆续底定，2008年NB产能将由目前约1,200万台提升至2,000万台。

至于NB代工第1大厂广达近期消息纷纭、从未间断，市场预期广达不久前丢掉宏碁、戴尔(Dell)部分订单，恐将在2007年第4季营收会表现出来，而2008年NB大厂之间的订单亦将重新洗牌，近期受到外资看好的纬创及仁宝有机会成为最大受惠者。不过，目前休假中的广达总经理王震华仍坚信，广达出货不会受丢单影响，2007年将创新高，9大客户订单比重分配也不会严重冲击广达。

来源：北京新浪网 2007-07-18  

7月18国际报导 本周二发布的一份报告显示，随着DRAM芯片价格在7月前半月结束长期以来的下滑趋势，内存芯片厂商在不无的将来或许能够看到一丝曙光。

　　iSuppli在这份报告中表示，由于内存芯片厂商的库存仍然过高，价格下跌趋势的停止可能是短暂的。

　　iSuppli分析师Nam Hyung Kim说，由于三星、Hynix Semiconductor等厂商会试图甩卖这些库存，内存芯片价格可能会再次下跌。

　　不断下跌的DRAM芯片价格有助于PC、MP3播放器、数码相机等消费电子产品价格的降低，但也使芯片厂商承受着寻找新的收入增长源的巨大压力。

　　例如，三星在4月份将不断下跌的DRAM芯片价格指责为今年第一季度净利润较上年同期减少15%的罪魁祸首之一。

　　Kim表示，一些芯片厂商正在通过将DRAM产能转向NAND来增加利润，通过避免供过于求，这种方法有助于保持第三季度DRAM芯片市场的强劲。

　　但是它预测，由于产能的急剧增长，NAND芯片市场也将在今年下半年开始低迷。

来源：巨亨网 2007 / 07 / 18

NAND Flash的现货与合约价格在过去 3个月内涨幅惊人，集邦科技(DRAMeXchange)表示，由于三星今年新增内存产能配置集中在DRAM，加上各家厂商在50nm转换时间较长，使NAND Flash供给产出增加减缓，产出持续往MLC增加，也使SLC供给呈现短缺，导致NAND Flash价格急涨。

集邦科技认为，NAND Flash厂商在50nm生产良率短期间内无法达到成熟水平，因此产出增加不如预期。而iPhone及iPod消耗第 3季约25% NAND Flash产出，市场将持续缺货，预期短期内价格仍将持续上涨。

全球NAND Flash供货商从今年第 2季开始，将自家晶圆厂转往更先进的制程生产NAND Flash。部份厂商在转换制程当中因制程微缩技术尚未成熟，多数供货商的NAND Flash生产良率从今年第 2季开始到现在仍无法达到一般正常水平，原本的计划产出的数量也就连带受影响而减少。

根据集邦数据显示，以往第 4季是iPod热卖旺季，加上为第 4季的备料，预估iPhone及iPod消耗第 3季约25% NAND Flash产出，多数供货商此刻均优先供货给Apple 以满足其下半年的需求，这也使得其它下游业者现在拿货的数量远不如先前预期。

NAND Flash新制程后生产良率的提升，需要2到3季的时间才能微调至一般正常的良率水平。集邦表示，第3 季整体NAND Flash的供给端产出将持续缺货，加上多数下游业者此刻正要开始为年底的耶诞旺季备料，因此第 3季NAND Flash市场仍是处于供不应求的状态，可以预期市场价格在这段期间内仍会持续上涨。

来源：中时电子报 2007.07.18　

          DRAM产业第二季财报开跑，打头阵的威刚第二季获利表现也低于外资圈预期，外资法人昨（十七）日指出，台湾DRAM制造厂第二季可能仅有华亚科能赚钱，唯三星电子与威刚虽然都针对下半年产业展望释出利多讯息，DRAM近期涨势是否能「长红下去」还是「昙花一现」，仍取决于桌上型计算机需求的好坏。

         威刚第二季缴出一．三二元的每股获利，花旗环球证券半导体分析师张家麒认为，应该比市场预估的要低一些，但这毕竟是第二季数字，威刚看好下半年NAND与DRAM产业景气的多头论调，符合他看好全球一线内存大厂的论述。

        受到DRAM价格持续探底的影响，外资法人对第二季DRAM制造商的财报都不抱以期望，摩根大通证券科技产业分析师Gokul Hariharan指出，DRAM价格光是第二季就跌了四十五％，看来可能只有华亚科赚得了钱，而华亚科之所以有办法赚钱，是因为后段成本结构降低所致。

         由于近期DRAM价格出现止跌向上的迹象，让瑞士信贷与港商麦格理证券等外资法人全面翻扬DRAM族群，但这波DRAM价格反弹能持续多久，将牵动DRAM制造业者第三季营运表现。

         港商汇丰证券台湾区研究部主管王万里指出，DRAM价格虽然上涨、但相关个股股价却没有太大动静，必有其原因，由于相较于笔记型计算机出货旺盛，被视为DRAM价格指针的桌上型计算机出货状况却不如预期强劲，也就是说，没有桌上型计算机需求支撑，DRAM价格很难大涨。

        王万里认为，先前DRAM价格大反弹，主要是着眼于三星电子看好NAND前景、吸引内存大厂将产能从DRAM转往NAND所致，但别忘了，整体DRAM产业的供给量非常大，绝非部分产能转往NAND就可解决，因此，除非七○奈米制程转换不顺、导致产能成长趋缓，否则想要看到DRAM价格大涨的机率恐怕不高。

        此外，Gokul Hariharan也指出，DRAM第二季价格虽然不高，但面板价格拉高让「DRAM＋面板」后的价格占PC成本的二○％，跟去年下半年情况刚好相反，致使DRAM价格难以好转，因此第三季DRAM价格反弹时间将会非常短暂，除非他看到产能成长速度出现大幅放缓迹象。

来源：巨亨网 2007-07-18  

全球第二大内存模块威刚科技(3260-TW)昨 (17) 日在法说会上，释出下半年NAND和DRAM产业将逐渐加温的讯息。花旗环球证券最新报告认同这样的说法，预期 NAND在未来几个月将进一步反弹，DRAM供需可能吃紧，维持全球DRAM及NAND大厂「买进」的投资评等 。

花旗环球证券科技产业分析师张家麒表示，受到 DRAM价格走跌影响，威刚公布的第 2季财报低于市场预期，但在第 2季底逢低回补DRAM库存下，预期可望在下半年景气好转时，提升下半年获利；至于第 3季的营收成长，也将可较上季大幅提升 40%。

在NAND产业方面，花旗环球证券认为，6月以来 NAND供货短缺，7、8月在供应产能低及旺季来临、需求增加的影响下，NAND供需将更加吃紧。因此，威刚看好 NAND未来发展，并预期NAND的价格将在未来几个月内，进一步展开反弹。

在DRAM产业方面，威刚认为DRAM产业最坏的时候已过，花旗环球证券也认为，DRAM产能转换至NAND的效应，未来几周内将逐渐显现，也就是说DRAM供需情况将更加吃紧。

另外，花旗环球证券指出，威刚目前正积极布局供应链，以确保芯片来源，预期美光(MICRON)与英特尔 (INTEL) 共同合资的IMFLASH，未来将成为威刚的重要供货商，值得关注；而固态硬盘(SSD)的效应也将持续发酵；唯独在数字相框部分，受到LCD PANEL短缺的影响，其进入门坎将会比先前预期来的高。

来源：联合理财网 2007.07.18

一系列重量级电子股法说会，昨天由威刚掀开序幕，威刚董座陈立白认为，DRAM报价已于5月落底，第三季走势可望稳中透坚。而第三季的NAND Flash市况可能供不应求。

未来两周内，包括华亚科、南科、台积电、联电、奇美、友达等，陆续召开法说会，预测下半年产业景气。由于半导体上中下游与面板产业，第二季都有淡季不淡的盛况，外资圈普遍认为第三季旺季题材将正式发酵，只等待各大厂的背书，即可为市况加温。

而美国股市本周起也进入超级财报周，包括科技类股的微软、英特尔、金融类股的美林集团、花旗集团、美国银行等，都集中在本周公布季报。

美股系列财报中，又以英特尔与台湾电子产业的连动较高，近日台股指数虽创新高，但电子权值股表现受到些许压抑，预料在美、台重量级企业的财报公布后，可望带动另一波后市。

威刚昨天公布第二季财报，DRAM价格上半年下滑逾60%，侵蚀了上半年的获利数字，上半年税前盈余4.14亿元，比去年同期的7.11亿元下滑四成，数字略低于市场预期。威刚第二季的税前盈余是1.32元，上半年每股税前盈余则为2.85元。

陈立白表示，DRAM报价已经确定在今年5月下旬落底，NAND型闪存受到大厂预订产能影响，第3季整季制造厂供应可能都将吃紧。在DRAM与NAND Flash同步成长下，第三季的营收可望较第二季成长约四成。

来源：中时电子报 2007.07.18　

        英特尔昨日宣布推出首颗专为笔记型计算机设计的双核心处理器极致版（Intel Core 2 Extreme mobile dual-core processor），是目前全球最高效能的笔记型计算机处理器，而为了抢攻下半年旺季需求，英特尔同时也推出了新款桌上型个人计算机处理器，并宣布可望于明年推出省电式笔记型计算机专用四核心处理器。

        英特尔以Core微架构推出处理器已有一年时间，如今双核心及四核心已成市场主流，且下半年又将进入传统市场旺季，英特尔也如市场预期般，推出针对笔记型计算机及桌上型计算机的新款处理器产品。

        其中专为笔记型计算机设计的Intel Core 2 Extreme X7800双核心处理器，两颗核心频率均可达二．六GHz，并内建行动运算专用省电功能，是现在速度最快的笔记型计算机用处理器，可协助采用英特尔技术的计算机制造商，设计更具电源使用效益和效能更高的产品。

        英特尔表示，Core 2 Extreme X7800处理器的效能，较前一代的笔记型计算机处理器提升二八％，此外，由于经验丰富的计算机玩家渴望获得更高的运算效能，因此X7800笔记型计算机处理器特别移除了总线比率锁定功能（bus ratio locks），意即超频保护功能（overspeedprotection）已取消，提高了量身订做系统的技术弹性，因此计算机厂商可望提供更高运算效能的产品给使用者。

         在桌上型计算机部份，英特尔也宣布推出一系列新款处理器，包括旗舰级的Intel Core 2 Extreme QX6850四核心处理器，其频率高达三GHz，总线速度也支持至更快的一三三三MHz，QX6850将受到追求更高效能的游戏开发业者欢迎。英特尔也同时宣布推出新款Intel Core2 Duo处理器及Core 2 Quad处理器。

来源：巨亨网2007-07-18     

威刚科技 (3260-TW)今(17)日召开法说会，受到 DRAM价格骤降影响，第 2季表现不如市场预期。展望第 3 季，威刚董事长陈立白表示，第3季在FLASH以及DRAM 难得都会成长下，预估第3季营收可望较第2季成长40%。

陈立白表示，NAND FLASH在6月底已经缺货，第3季进入需求旺季，预料 7、8、9月缺货情况只会更加严重。DRAM方面，受到大厂在4、5移转部份产能至NAND FLASH，预料7、8月产出增加量将受压抑，因此第3季 DRAM价格将平稳趋坚。

陈立白表示，DRAM报价已经确定在今年 5月下旬落底，NAND型闪存受到大厂预订产能影响，第 3季整季制造厂供应可能都将吃紧，在对于第 3季营运看法乐观下，威刚在 6月份就积极回补库存。根据威刚财报资料，第2季底存货水平达69亿元，相较首季底55.79亿元增加23%。

威刚第 1季占比重66%的DRAM产品，第2季已下调至 57%；在6月NAND型产品开始缺货，后市看好下，NAND的比重在6月已提高至50%。陈立白指出，以目前产品策略以及考虑掌握货源及市场价格变动观察，7、8月NAND比重仍可以维持50%，不过9月以后，NAND营运还要看市场缺货情况是否紧俏而定，不过预期DRAM比重将有机会小幅攀升，下半年NAND及DRAM比重大约会是45:55。

陈立白指出，威刚上半年营运不如预期，第 2季也帮上游大厂走了不少货，藉由与大厂策略关系，在预期下半年旺季需求下，6月底无论是在DRAM以及FLASH都已经多补一些存货，｢ 上半年欠的人情，下半年就可以回收｣。

来源：中时电子报 2007.07.18　

         集邦科技（DRAMeXchange）指出，虽然上周DRAM现货市场交易冷淡，通路商与模块厂追高囤货意愿不强，市场观望意味浓厚，促使现货价格向下微调，惟合约市场需求仍然乐观，预计七月下旬合约报价仍约5％涨幅。伴随DRAM厂商成功增加DDR2 1Gb 70奈米的产出，DRAM业者第三季获利可期。

    半导体族群营运法说会由DRAM族群打头阵，昨（十七）日模块厂威刚率先登场，传递第三季营运强劲攀升利多宣言，而主攻OEM大厂商南亚科及华亚科于周五接棒表演，至于下周依序由力晶、旺宏、华邦电、茂德及劲永相继亮相，烘托第三季营运展望。

    分析师认为，第二季DRAM族群营运表现大多低调保守，惟华亚科、创见表现可望各居DRAM厂、模块厂领先。第三季营运展望转趋乐观，有助DRAM族群业绩、股价同步攀升；其中兼具DRAM、FLASH题材的模块厂商，行情可望优于DRAN厂商。

    集邦科技表示，近期DRAM现货价走势向下微调的原因包括：第一、英特尔CPU将于七月下旬展开新一波促销方案，终端消费者在等待降价，使得市场需求尚未转强。第二、DRAM现货价格在上个月走势强劲，已高于合约价，通路商与模块厂对于进一步追高囤货的意愿不大。最后则是DRAM合约价格在七月初急涨后，DDR2512Mb颗粒价格拉升至2元以上，市场观望意味浓。

来源：联合新闻网 2007.07.18

集邦科技（DRAMeXchange）昨（17）日表示，第三季DRAM与NAND Flash市况佳，价格都有上涨空间，其中7月上旬已大涨超过16%的DRAM合约价，7月下旬还有约5%的上涨空间，对国内DRAM业者如力晶（5346）、南科（2408）的营收将有所帮助。

集邦表示，NAND Flash在耶诞旺季备货潮带动下，iPhone及iPod消耗第三季约全球25% NAND Flash产出，加上NAND Flash转制程较长导致产出不如预期水平，使得供给端产将持续缺货，预期短期内价格仍将持续上涨。

集邦分析，全球NAND Flash供货商从今年第二季开始，将自家晶圆厂转往更先进的制程生产NAND Flash。部份厂商在转换制程当中因制程微缩技术尚未成熟，多数供货商的NAND Flash生产良率从今年第二季开始到现在仍无法达到一般正常水平，原本的计划产出的数量也就连带受影响而减少。

DRAM市场方面，尽管现货市场受英特尔CPU将于7月下旬展开新一波促销方案，终端消费者在等待降价，使得买气观望，但合约市场仍交头热络，OEM厂商并未因7月上旬合约价大涨而降低拉货数量，估计7月下旬DRAM合约价还可再涨5%。