Archive - 四月 9, 2007

来源:经济观察报

       3月下旬，普华永道科技中心策略科技服务部总监爱德华发布了一份旨在为国际半导体巨头如何进入并占领中国市场提供服务的报告，其中对中国半导体产业做出了这样的描述：“中国带动了90%的全球半导体消费的增长，中国半导体产业的增长也是远高于世界上任何一个其他国家的。”他甚至预言说，“在半导体产业，谁拥有了中国，谁也就拥有了世界”。

　　也是在3月，全球半导体巨头英特尔宣布投资25亿美元在中国大连建立一个300毫米晶圆厂，美国美光科技公司(Micron)在西安高新区投资2.5亿美元建立芯片封装测试厂。对此，赛迪顾问的分析师李珂表示，中国巨大的市场正吸引跨国巨头来华建厂，这都将带来我国半导体产业的繁荣与半导体行业的产业升级。

　　爱德华指出，一是全球前70强的半导体企业中没有中国公司；二是中国前十强的半导体企业的平均增速远低于国内半导体发展的平均增速。对此李珂认为，面临跨国巨头的来势凶猛，中国的半导体企业还有很漫长和艰险的路要走。正所谓挑战与希望同在，机遇与风险并存。

　　中国式崛起

　　4月4日，浦东张江微电子园区的2号楼303室，许多员工正在电脑上忙个不停，而一些如医生一样穿着白大褂的员工则在实验室中干着看起来像是电器修理一样的活，他们正是自主研发了我国手机射频芯片的功臣，而这里就是鼎芯通讯有限公司(下称鼎芯)的总部所在。

　　在全国，像这种规模的半导体企业有1000家之多，中国的半导体产业也形成了“燕子形”分布：燕子的两翼分别是以京、津地区和以深圳为中心的珠三角，而燕子的头部则是以上海为龙头的长三角，燕尾则以重庆、西安、武汉等城市为中心。而长三角已成为中国半导体产业链最集中最发达的地区，集中了约70%的企业。

　　在这些企业中已出现了华为、联想、中芯国际(合资)、大唐电信、中星微、珠海炬力等大型本土企业，但更多的公司仍然处在这个行业的起步阶段。

　　和鼎芯一样位于浦东新区张江科技园区的展讯通信(上海)有限公司(下称展讯)是一家致力于手机芯片研发的半导体企业，其2006年的销售额达3.32亿元，但这只是在集成电路设计方面的一个“小老弟”，排名第一的珠海炬力集成电路设计有限公司(下称炬力)则在MP3芯片方面做得相当成功，其去年的销售额达到了13.46亿元，炬力董事长李湘伟曾将集成电路设计业比喻为产业链的“眼睛”。他表示，炬力4000万元的投入提供了大量的产能需求，带动了将近500亿元的年产值；另外一家中芯国际集成电路制造有限公司在去年则实现了113.50亿元的收入。

　　实际上，长期以来，中国半导体产业一直在芯片封测业占据绝对统治地位，芯片制造业和设计业的发展相对滞后，影响了中国半导体产业链的完善。但是，这种局面在近几年有所改变，呈现出三业并举的良好局面，芯片设计业和制造业的水平大幅提升。

　　在3月7日-8日召开的“2007中国半导体市场年会”上，中国半导体行业协会理事长俞忠钰表示：“2006年中国的芯片设计业在产业整体销售额中所占份额已经由2001年的8%提高到了2006年的18.5%。国内集成电路企业规模逐步扩大，2006年首次出现销售收入过百亿元的集成电路制造企业。”

　　中国半导体产业的高速发展同样引起了世界的注意，在爱德华的报告中指出：“中国带动了90%的全球半导体消费增长。2005年中国制造出口的半导体系统的市场份额增长到64%。中国将这些系统出口到北美、欧洲和亚洲发达区域。”这位曾领导过众多半导体跨国公司的专家，在半导体行业拥有40多年的丰富管理经验。

　　　爱德华在报告中指出，“在全球前70位半导体企业中，中国没有一家；而在当前中国半导体企业中，前10位的公司销售增长水平远低于一些小的公司”，并且，“增速较快的却是那些名不见经传的代工厂，他们只做简单的工序，然而却赚取了更多的钞票”。

　　李珂则认为，民族半导体产业实现的其实是需求崛起和规模崛起。

　　鼎芯样本

　　“我们现在还是很穷的一个公司，到现在我们没有一部轿车。”鼎芯的老总陈凯告诉本报，在这之前他们蜗居在浦东松涛路的一个不足80平方米的办公室里，“现在已经好多了，还有近200平方米的办公场所”。

　　在鼎芯的两边，是两家做网游做得很成功的公司，盛大与九城，它们则分居在微电子园的1号楼与3号楼。而有着70多名硕士、博士的鼎芯为何连自己的商务用车都没有呢？

　　“就一个字‘省’。”陈凯表示，省钱是为了做研发，他的公司率先于2004年底开发出了中国第一颗完整PHS标准手机射频收发器，并于2005年成功实现量产，当时曾被誉为“中国射频第一芯”。

　　而现在，鼎芯则承担着中国3G “TD-SCDMA产业化”国家专项，并在2006年成为中国TD产业联盟第一家射频成员；2007年2月在“国际固态电子电路大会”上发布了“世界上第一颗CMOS TD-SCDMA”射频芯片，这是被誉为“芯片设计奥运会”的大会54年来第一次发布来自中国的完整核心芯片。

　　陈凯于2002年依靠21万美元的天使资金创办了鼎芯，其间又先后获得了英特尔创投等共计900万美元的风险投资，是中国第一家专注于手机射频的集成电路芯片设计企业。

　　但是，在投入巨大的芯片领域，陈凯深感“一是人才不易，二是资金压力，这对于半导体研发企业是软肋”。“我们需要以高于国外的工资水平请工程师，而半导体的研发周期又比较长，所以有资金压力。”鼎芯公关经理罗玥妮补充道。

　　当谈及鼎芯去年的销售与盈利状况时，陈凯显得有些不好意思，“销售收入只有几百万美元，投入也是几百万美元，芯片只有上千万的量产才能盈利”。

　　对于在技术与资本两方面都有相当经验的陈凯来说，创业不易，“国内资本市场对创业企业的支持还不够”。当前中国的半导体研发企业绝大多数还是利用风投资本，且大都是风投资本占绝对控股权，鼎芯也是风投资本占60%股权。

　　如果做低端产品，虽然利润薄但是成效却快，但陈凯则对做设计表示“初衷无悔”。

　　来势汹汹

　　“相对于西方的半导体巨头，中国的民族半导体企业还很弱小，而且大多靠风险投资发展壮大，”分析师李珂认为，“没做大的公司出售给外资，做大的企业被外资并购都是有可能的。”

　　尽管在3G的大背景下中国的手机半导体产业取得了超速发展，但国内的半导体企业还很弱小是不争的事实。在中国市场，全球的半导体巨头们才是最大的赢家。

　　资本的逐利性驱动着他们不惜与本国政府角力，将产业链上更高层级的工厂建在了中国，例如最近英特尔投资25亿美元在中国大连建立一个300毫米晶圆厂，美国美光科技公司在西安高新区投资2.5亿美元建立芯片封装测试厂。

　　这些跨国企业在带来先进技术与产品的同时，也有可能将中国民族半导体企业扼杀在襁褓之中，“因为有了他们同样先进的技术，我们还研发这个产品干什么呢？在这一方面，将有悖于打造‘中国芯’并迎头赶上的初衷。”一位资深的集成电路设计企业的老总这样评论，“这样也会造成半导体产业链的一些关键技术必然掌握在跨国企业手中，如晶圆生产和封测技术等。”

　　同时，在全球半导体产业竞争中，中国面临的外在竞争越来越激烈，尤其是来自印度、越南等国的竞争。日前，印度公布了半导体产业发展政策，将采取一系列措施鼓励本国半导体产业的发展。俞忠钰说：“全球半导体产业一定会向印度转移，因为要看到这个产业背后的政府支持以及产业的战略价值。”

　　未来命运

　　在半导体产业的发展中，国家战略引导起着至关重要的作用，所以美国参议院武装力量委员会发布的白皮书《美国半导体产业国际化转移和美国国家安全的方方面面》中这样写道，“(半导体产业)流失的影响将超越经济和国家安全。真正的危险是我们基于半导体产业而获得的世界创新中心的地位，这一智慧创新能力的可怕丧失将使我们的社会在各个领域遭遇全方位的衰落”。

　　从2000年中国国务院先后发布关于发展集成电路的“18号文”和相关实施细则开始，一批拥有技术的中国新生代步入了中国半导体产业并引发了创业热潮，并且带来这个产业超过30%的增速发展。

　　业界认为，当前给予中国民族半导体企业的支持主要是科研专项资金和所得税减免，“每笔资金1-2个亿，真正分到一个企业可能只有几百万，而且是分阶段拨付，这对于半导体企业确实是太少了。”有企业经理这样抱怨。

　　对此，鼎芯总裁陈凯感叹，“我们所做的射频芯片仍是高端芯片的短板和难点，面临很多挑战，例如投融资规模小、效率低、高端技术人才不足、产业链国内配套不足、常规的国家扶持及金融政策适用性不足等”。

　　目前，陈凯们最盼望的是中国资本市场提供更多支持，创新机制更为成熟。

来源：国际电子商情

两周前市场调研公司Gartner的分析师Bob Johnson认为，英特尔在中国兴建90纳米芯片厂是中国当局“一厢情愿的想法”。但他重新分析了形势，并认为“新工厂很有意义”。这期间发生的关键事情是，英特尔宣布了在中国兴建90纳米工厂的计划。

Johnson在3月19日发表的Gartner每周快报中写道，英特尔到中国建厂没有意义，而且与英特尔以前的行为模式不符。当时他指出，英特尔的制造策略一直是站在技术前沿，如果在中国建厂并采用落后的90纳米工艺，则同时32纳米工艺应该投产。Johnson的第二个论据是，英特尔多年来从未在其从未建厂的地方兴建工厂。

过了两周之后，Johnson写道，看一看英特尔大连工厂的资金情况，可能会产生不同的结论。Johnson在报告中推测，英特尔在中国建厂，可能获得了接近10亿美元的优惠条件。

英特尔实际是免费获得了大连工厂的厂房，而且安装的是来自其它工厂的二手设备。Johnson表示，这样英特尔将能够升级现有的65纳米工厂，并最终采用32纳米工艺。

Johnson总结道：“英特尔将以最小的代价在一个新地方获得一个采用落后工艺的工厂，它将利用其它工厂的空间来采用最新的工艺，而且不必为此而兴建新的工厂。这样看来，这家新工厂完全有意义。”

有一个问题Johnson没有谈到，那就是兴建90纳米工厂确实代表英特尔的策略发生了变化，难以想像，2010年英特尔会为90纳米工艺找到什么用处。

来源：国际电子商情

英特尔将在6月推出迅驰(Centrino)笔记本电脑处理器的升级版Centrino Pro，把最新台式电脑CPU中的管理与虚拟化技术用到了移动处理器上面。新款处理器是英特尔Santa Rosa笔记本平台的组成部分。

目前厂商都在努力让商业用户更加容易地管理电脑，上述产品的推出也是为了这个目标。同样，IBM日前宣布扩充了在印度班加罗尔的研发实验室，增加了35名研究人员，以创建一个新的研究中心，专门从事其进行了五年的自动计算计划。

新成立的IBM中心将开发使电脑管理任务自动化的软件、测试和支持服务。该中心还将支持IBM在印度的本地客户。

Centrino Pro将采用来自英特尔vPro台式电脑CPU的高级管理(Advanced Management)技术，它可以实现一系列安全与远程管理特点，包括允许远程管理员启动PC、检查系统信息和事件日志以及接收基于政策的警报。数据位于一个扩展的安全闪存区之中，受到保护。

Centrino Pro还将采用英特尔目前用于其台式及服务器CPU上面的虚拟化技术，允许用户在一个CPU上建立多个隔离的用户任务。

Centrino Pro预计会帮助英特尔在笔记本电脑市场获得更大的利益。

来源：国际电子商情

美光日前公布，在截至3月1日的第二财季净亏损为5,200万美元。

这相当于每股亏损0.07美元，第一财季实现净利1.15亿美元，2006年第二财季净利为1.93亿美元。第二财季销售收入为14.3亿美元，比第一财季下降7%，但比去年同期增长16%。

美光表示，第二财季内存市场形势不佳，导致其大部分产品的平均销售价格(ASP)下滑。该公司NAND闪存产品成本下降，但其影响被第二财季NAND价格下跌近30%所抵消。该公司表示，DRAM产品成本下降幅度接近ASP的降幅，导致DRAM产品的毛利润率相当稳定。

美光表示，由于手机市场疲软、竞争加剧以及市场产品趋向价值较低的VGA相机手机，第二财季CMOS图像传感器的销售额低于第一财季。

“尽管目前市场充满挑战，但我们半导体产品的市场规模继续以令人瞩目的速度扩展。”美光总裁兼董事长及首席执行官Steve Appleton在声明中表示。“我们的产品组合较宽，而且产能得到扩张，使我们能够利用我们在技术方面的投资。”

第二财季销售收入为14.3亿美元，略低于14.6亿美元的分析师预估。分析师原来预计美光第二财季每股亏损0.01美元左右。据称，美光高管表示NAND和DRAM价格正在走稳，公司仍看好全年的前景。

美光表示，第二财季DRAM和NAND闪存产量分别增长15%和60%。由于产量提高，DRAM和NAND闪存产品的每百兆位(megabit)生产成本分别下降了15%和25%。

来源：国际电子商情

苹果日报  2007-04-09  范中兴╱台北报导

封装测试3月营收普遍成长，整体产业较2月增逾1成，其中谷底翻扬的LCD驱动IC表现最佳，飞信（3063）成长25%，至于内存部分，力成（6239）连续第20个月创历史新高，华东（28110）、泰林（5466）也接近历史新高，而逻辑IC封测大厂硅品（2325）、京元电（2449）成长幅度也都超过10%。

飞信触底翻扬增25%

飞信发言人江焕富表示，3月营收4.5亿元，月增25%。由于面板厂库存调整近尾声，加上近期NB与监视器面板价格止稳，驱动IC产业景气将自第2季起加温，今年第1季将是全年谷底，展望第2季出货量有机会挑战大幅自谷底攀升，4月LCD驱动IC出货4600万颗创今年新高。

尽管DRAM价格近来呈现下挫格局，封测业者也面临客户端要求降价的压力，不过由于内存的市场需求仍然强劲，加上全球内存厂持续扩充产能，力成、泰林、华东等第2季营收都将创下历史新高。

目前内存封测的市况，在封装方面面临客户较大的降价压力，因此第2季必须要配合客户需求而调降，但是在测试方面，只会给予微幅的优惠空间。

经济日报  2007.04.09   记者周志恒／台北报导

 近三周来NAND Flash现货价大涨超过四成，主流规格8G及16G平均每颗行情约8.8美元及17美元左右，现货价出现急涨，将带动4月合约价调涨5%至10%。

Flash现货、合约价双双看涨，台湾创见（2451）、威刚（3260）、群联（8299）、至上（8112）等相关概念股成为最大受惠者。

其中威刚率先公布3月营收冲破52亿元，月增率达五成、年增率更超过一倍；群联3月毛利率预估从7.7%跳增至12%以上，单月获利超过前两月总和，首季每股税前盈余可达3元以上，订单已排到5月。目前DRAM利润仍高于NAND Flash，厂商、研究机构相继预期南韩厂商应不会再度把产能转回NAND Flash，对NAND Flash第二季市况持正面态度。创见、威刚、群联、至上等厂商，第二季都有新产能陆续开出，加上旺季逐步来临，后续成长动能十足。

创见3月营收笃定创历史新高、挑战40亿元大关，上周三（4）日股价上涨2元、收126.5元；威刚则下跌2元、收140.5元；群联当日股价上涨2元、收337元；至上股价则下跌0.2元、收22.5元。

厂商表示，随着苹果的iPhone、iPod产品进入备料阶段，加上三星、海力士年初将产能调拨至DRAM生产，NAND Flash近期出货出现缺口，价格走势由「急跌」转为「飙涨」，预期到4月底之前，Flash供给缺口仍在。

美林证券发表研究报告指出，虽然近来NAND Flash现货价格的劲扬现象主要是拜OEM厂商建立库存、投机性买盘造成，但南韩厂商最近也有降低供应量、改善价格的动作。美林表示，三星、海力士目前的合约价格（约占总销售额的80%）仍维持在5至6美元左右，但预期4月合约价可望调高至少5%至10%。

此外，目前DRAM现货价止跌回稳，主流规格512Mb DDRⅡ有效测试平均价格约在2.6至2.7美元附近，已化解破底危机，并伺机挑战3美元关卡。日前美国DRAM大厂美光预期DRAM景气第二季落底，台内力晶、茂德、南科也持同样看法，对DRAM及相关模块厂第二季营运再注入一剂强心针。

经济日报 2007.04.08  记者黄昭勇／台北报导

美台股市休假前夕，美光财报亏损引发动态随机存取内存（DRAM）回文件，第一季获利仍亮眼的南科全球存托凭证（GDR）5日重挫6.9%。分析师指出，第一季财报公布前夕，投资人转趋谨慎，稍有风吹草动即先行避险，本周DRAM股恐陷入震荡。

台股因清明节休市两天、美股则是感恩星期五（Good Friday）停止交易一天，紧接着本周台积电、联电等都将公布3月营收，随即进入为期三周的超级财报周，10日面板大厂韩国乐金飞利浦（LPL）将公布第一季财报，都为双D族群股价增添变量。

茂德、南科、力晶与华亚科3月营收都已公布，受到DRAM价格下滑影响，四大DRAM厂营收大多较2月衰退。不过，厂商评估，前二月毛利率都还在25%左右的水平，第一季获利没有问题，比许多国际DRAM厂的表现好很多。

受到美光财报亏损的影响，外资法人启动避险机制，4日外资在台股卖超南科678张，隔天国际投资人在卢森堡交易所更是大举避险，导致南科GDR重挫6.9%，每单位收盘价7.45美元，约折合台股现货每股新台币24.6元，比南科4日收盘价28.1元还低，预料本周南科股价恐将陷入修正。

分析师表示，通常企业的GDR或是美国存托凭证（ADR）与台股现货相较都会有溢价差，类似南科GDR较台股现货低、出现折价差的情形不多见，短在线南科股价修正难免。预料要等到南科20日法说会逼近，获利数字公布后，股价才会回到正常轨道。

至于本周将公布财报的LPL，5日股价则是小扬2.2%，友达ADR也顺势上涨1.6%，主要是面板厂第一季财报不佳已在预期中，只要亏损幅度不至太严重，配合近期面板报价止跌回稳，少数尺寸产品更出现上涨的好消息，预料本周面板股价可望守稳甚至小涨。

晶圆双雄本周将公布3月营收，预料台积电将会比2月小幅成长，依台积电上次法说会的预测，3月营收有机会回到225亿元的高水平。台积电ADR小涨1.76%，大客户恩威迪亚（Nvidia）因第二季绘图芯片需求增温，以及英特尔授权的新芯片组即将上市，股价更是大涨逾8%，有助台积电等代工厂商股价增温。

来源：DigiTimes科技网

 美光（Micron）于上周公布财报后，对于2007年资本支出做出进一步说明，财务长Wilbur Stove于法说会中表示，美光2007年的资本支出为40亿美元，而在前2季，已使用高达3分之2的资本支出，分析师表示这样的情况事实上一点也不奇怪，因为台湾、日本、韩系的DRAM大厂也同样使出浑身解数，希望能加速扩产提高市场占有率，进一步降低生产成本。

美光于上周公布第二季财报，亏损5,200万美元，每股亏损达7美分，而原本分析师预期每股可有3美分的获利，2006年第二季则是
每股净赚27美分。不过即便如此美光仍旧强调存储器价格已开始回稳，预料到年底前需求可望逐步走强。

美光之所以要如此积极的运用手上资金，主要目的还是希望能够加速扩充12寸厂产能，进一步降低生产成本，美光于法说会中表示，美光位于Manassas、Virginia的12寸厂已达满载产能状态，而Manassas的12寸厂同时投产DRAM以及NAND 型快闪存储器（Flash）商品，且Manassas的晶圆厂更已采用72奈米制程投产MLC的NAND型Flash。

再者美光也同时表示，美光预计采用50奈米制程技术投产NAND型Flash已完成认证阶段，开始扩大投产的比重时间点将会是在2007年底前。至于位于Lehi的全新12寸晶圆厂已完成认证阶段，将投入NAND型Flash产品生产。位于Manassas的12寸厂则采用78奈米制程技术投产DRAM，美光预计未来12个月内DRAM以及NAND型Flash会全数以12寸厂投产。

来源:DigiTimes科技网

台积电（2330）将于10日公布3月营收，外界预料，这将是台积电自2006年8月起连续7个月营收呈现衰退后，首次单月营收呈现向上扬升，若台积电客户订单回笼状况不错，单月营收应可能顺利越过新台币210亿元。尽管台积电认为，第一季半导体景气已落底，第二季应有不错反弹，不过半导体人士指出，芯片杀价竞争再度展开，尤其高阶90奈米制程价格竞争，很可能会抵消2007年营运成长的力道。

 从2006年第三季起，客户群相当广大的台积电营收便呈现直落状态，主要肇因于台积电客户大多来自北美，尤其通讯芯片是台积电最重要的客户应用之一，但2006年包括PC及通讯芯片相继发生库存堆积状况，连带使得台积电客户下单趋保守，而这样的状况并未因圣诞节等消费旺季而稍微纾解，反而递延至2007年第一季。台积电认为，第一季库存状况应可去化差不多，第一季底应可到落底反弹的时刻，预估第二季能有不错的成长。

这也是台积电3月营收之所以受瞩目的原因，2月由于工作天数较少，3月恢复正常水平，更能看出台积电正常工作天数下出货反弹的状况。外界估计，以台积电第一季初估营收620亿～640亿元，3月营收最差的状况也能与2月持平，甚至轻易越过210亿元，若客户出货状况良好，甚至可一举越过220亿元，这部份的贡献多来自于2006年底绘图芯片客户因应旺季回补库存的动作所贡献。

 半导体业者指出，除了绘图芯片业者有回补库存的动作，通讯芯片仍是扮演未来景气能否顺利复苏的重要推手，不过目前看来，台积电的通讯芯片客户不乏忧喜参半，包括状况较佳的有高通（Qualcomm）、德州仪器（TI），但稍微疲软的则是飞思卡尔（Freescale），因此对于未来台积电营运复苏究竟多强还不甚明朗。唯一确定的是，通讯芯片及绘图芯片客户跨入65奈米技术制程后，台积电、联电（2303）2007年65奈米制程需求增强，但同时也代表90奈米制程在半世代80奈米、65奈米制程推进压力下，同业比价压力更趋激烈。

半导体市调机构Semico Research便下修2007年半导体成长性预测。Semico预估，尽管2007年出货量持续增加，但半导体产值将仅成长1.8%，扣除价格因素理论上原可成长8%，但涵盖跌价4～5%之后，成长率所剩无几，而2006年半导体则成长约9.2%。除了2007年呈现价格暴跌的快闪存储器之外，90奈米制程技术也因产能利用率下滑，跌价风险接踵而来。